花旗：指昆仑能源估值便宜微降目标价至8.7港元

最火 2025年03月27日 17:20 45 admin

　　花旗发布研报称，将昆仑能源（00135）今明两年的纯利预测下调0.3%至0.6%，主要是因为液化天然气（LNG）的加工及储运业务的贡献减少。该行将公司目标价由8.8港元微降至8.7港元，评级“买入”。

　　该行提及，昆仑能源去年净利润较市场预期低5.5%，主要由于受加油站处置以及更多的销售价格折扣导致燃气价差（dollar margin）下降，集团天然气销售的税前利润同比跌1.4%，但未来燃气价差应更具韧性，不受处置影响。另外，随着今年供应更加充足，平均单位天然气采购成本可能会下降。公司今年的预测市盈率为9.8倍，估值便宜。

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