交银国际：升腾讯控股目标价至583港元 AI+应用或最快落地
交银国际发布研报称，预计腾讯控股（00700）2025和2026年收入分别增8.1%和7.6%，营运利润增11%和9%。上调目标价至583港元，维持“买入”评级。公司去年第四季总收入同比增11%，毛利率同比优化至53%，经调整净利润同比增30%，得益于高毛利业务包括本土游戏、视频号和搜一搜广告收入增长及云成本优化。
该行认为，腾讯将较快受益于AI技术加速普及带来的2B相关服务的收入增长以及2C体验的持续优化，预计同比收入增8.1%，其中广告收入最快受益于AI技术优化，收入增长仍领先行业；游戏业务虽可能受到去年下半年高基数影响，但常青游戏的运营及新游戏的拉动将看到游戏收入持续稳健；企业服务相关收入预计加速。资本支出按收入11至14%估算，全年支出可能接近千亿港元，但预计营运利润仍将维持快于收入及毛利增速。
标签： 目标价
相关文章
-
大摩：予海底捞目标价17.5港元 评级“增持”详细阅读
摩根士丹利发布研报称，予海底捞（06862）目标价17.5港元及“增持”评级。8月海底捞火锅的翻桌率同比略有增长，较7月的年比持平略有改善。 ...
2025-09-12 21 目标价
-
小摩：予上美股份目标价114港元 维持“增持”评级详细阅读
摩根大通发布研报称，根据现金流量折现法（DCF）予上美股份（02145）最新目标价为114港元，对应2026/27年30倍及24倍市盈率，维持“...
2025-09-12 18 目标价
-
招银国际：维持康方生物“买入”评级 目标价182.12港元详细阅读
招银国际发布研报称，维持康方生物（09926）“买入”评级，认为HARMONi试验展现了积极的OS趋势，进一步增强了该行对其一线适应症潜力的信心...
2025-09-10 22 目标价
-
小摩：上调超盈国际控股目标价至3.8港元 维持“增持”评级详细阅读
摩根大通发布研报称，将超盈国际控股（02111）目标价由3.4港元，调高11.8%至3.8港元，投资评级维持“增持”。小摩将超盈2025-202...
2025-09-09 22 目标价
-
Canaccord Genuity下调C3.ai目标价至16美元详细阅读
Canaccord Genuity将C3.ai的目标价从28美元下调至16美元，维持“持有”评级。(格隆汇 ...
2025-09-08 19 目标价
-
TD Cowen上调American Outfitters目标价至17美元详细阅读
TD Cowen将American Outfitters的目标价从13美元上调至17美元，维持“持有”评级。(格隆汇 ...
2025-09-05 18 目标价
最新评论